財(cái)務(wù)每月給出的各種報(bào)表，各種數(shù)字，對(duì)于老板來說，最關(guān)鍵的是哪幾個(gè)呢?

先為您分享一則讓我終生難忘的瞬間。

那是我將近30年前的碩士學(xué)位口試，主持考試的是曾任德國政府經(jīng)濟(jì)顧問團(tuán)主席，俗稱“五賢人”之一的Hax教授。

他只問了一個(gè)看起來非常簡(jiǎn)單的問題：在什么樣的情況下企業(yè)會(huì)破產(chǎn)。

我回答說“資不抵債”。

他說這個(gè)回答僅僅對(duì)了極小的一部分。在現(xiàn)實(shí)世界里，大部分企業(yè)破產(chǎn)不是因?yàn)椤百Y不抵債”，而是因?yàn)榈诙€(gè)原因：企業(yè)沒有支付能力。大部分破產(chǎn)的企業(yè)在帳面上總資產(chǎn)超過負(fù)債，卻無法支付銀行的利息、工資、原材料費(fèi)用等，而不得不宣布破產(chǎn)。

第一個(gè)算法是極有彈性的，因?yàn)橘Y產(chǎn)如何評(píng)價(jià)其價(jià)值，有許多種不同的可能;第二個(gè)理由卻是鋼性的：一個(gè)企業(yè)拿不出錢來，就是拿不出錢來，絕對(duì)沒有通融的可能。

國內(nèi)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理大部分是建立在十分有彈性的盈虧表和資產(chǎn)負(fù)債表的基礎(chǔ)上。管理者注意的基本上是三個(gè)指標(biāo)：營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)以及資產(chǎn)的增值。國企的老總被用這些指標(biāo)衡量其業(yè)績(jī)，民營(yíng)企業(yè)也用這幾個(gè)指標(biāo)衡量其成敗。這樣做本身沒有錯(cuò)，問題是這三個(gè)指標(biāo)除了營(yíng)業(yè)收入外，都十分富有彈性。

例如集團(tuán)公司為了使其上市公司看起來有更好的業(yè)績(jī)而收購上市公司的產(chǎn)品，盡管這些產(chǎn)品存在集團(tuán)銷售公司的倉庫里，在上市公司的盈虧表中卻表現(xiàn)為(并不真實(shí)的)營(yíng)業(yè)收入。連營(yíng)業(yè)收入都可以做手腳，更不用說經(jīng)過許多中間環(huán)節(jié)推算出來的贏利以及資產(chǎn)增值：每一個(gè)學(xué)過一些財(cái)務(wù)知識(shí)的人都知道一些這方面的“訣竅”。我記得曾讀過一篇翟明磊先生有關(guān)審計(jì)財(cái)務(wù)公司的報(bào)導(dǎo)，披露了許多不合法的做法。也就是說，企業(yè)即使通過監(jiān)督、審計(jì)也很難消除這些指標(biāo)的彈性。

不論一個(gè)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者也好，還是一個(gè)股市上的投資人，都必須更深一層透過一些相對(duì)鋼性的指標(biāo)來推斷企業(yè)的真正處境。否則，即使一個(gè)企業(yè)有清晰的戰(zhàn)略目標(biāo)，也會(huì)像大海中的一只船，因無法確定自身的位置而迷失方向。對(duì)一個(gè)企業(yè)老總來說，他應(yīng)該得到哪些真正有用的信息，才不致于被一些假象迷惑?

我曾經(jīng)的同事史海博先生曾數(shù)年任職于統(tǒng)一后德國的“托管局”。托管局屬下有一萬多個(gè)各種各樣的國營(yíng)企業(yè)，其中八千多家是工業(yè)企業(yè)。如何管理如此眾多的企業(yè)?哪些數(shù)字是最重要的?“托管局”最終選擇六個(gè)數(shù)字作為管理者的基礎(chǔ)信息：

一、營(yíng)業(yè)收入

二、材料費(fèi)用或采購成本。由此可以計(jì)算出企業(yè)毛利及觀察其發(fā)展;

三、庫存

四、訂單。由此可以看出企業(yè)現(xiàn)在及未來的市場(chǎng)狀況;

五、應(yīng)收帳

六、現(xiàn)金流

由此可以看出企業(yè)的支付能力的變化。而我們知道，企業(yè)支付能力的消失是企業(yè)破產(chǎn)的主要原因。即使企業(yè)不破產(chǎn)，現(xiàn)金緊張也會(huì)極端地影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)。

這六組數(shù)字都是相對(duì)鋼性的數(shù)字;也就是說，幾乎都可以通過考察原始證據(jù)來確定這幾個(gè)數(shù)字的真實(shí)性。這六組數(shù)字又有極強(qiáng)的內(nèi)部邏輯，很難對(duì)某一組數(shù)字做假而不在另一組數(shù)字上露出破綻;通過周期性的對(duì)比六組數(shù)字也使做假者必須連續(xù)做假，增大其風(fēng)險(xiǎn)。

其實(shí)一個(gè)(大)企業(yè)的老總不必知道太多信息。我們?cè)S多大企業(yè)管理者的問題不在于沒有信息，而在于有太多的信息。太多的信息使得管理者無法判斷其真實(shí)性，更難判斷其重要性。大部分的數(shù)字對(duì)企業(yè)老總是不重要的。一般來說，只要控制上述五、六個(gè)真實(shí)的數(shù)字，一個(gè)企業(yè)就可以大大地提高其管理水平，真正地解決其經(jīng)營(yíng)問題。